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Tasa de interés / Interés bancario

Historia de la tasa de interés bancario.

Un cálculo de intereses sobre un depósito colocado en el banco es uno de inventos más curiosos de la humanidad. Se puede suponer que el cálculo de intereses sobre un dinero colocado aparece en la época antigua al mismo tiempo con la aparición de dinero. Pero es bien sabido que préstamos se le pueden dar a uno no con dinero solo. En la época antigua cuando por todos lados se practicaba un intercambio natural, los primeros créditos se daban con trigo. Por ejemplo uno de campesinos o terratenientes le daba al otro una cesta de trigo y pedía que se le devolviera la cesta pero más grande.

Las actividades de banqueros (gente que daba dinero a prestado) convirtió “intereses” en uno de fenómenos más importantes en la vida moderna. En aquel entonces intereses eran un fenomeno muy conflictivo. El cobro de intereses no salió de la vista de filósofos antiguos griegos y la visión negativa que dieron, ejerció una influyencia fuerte en la actitud que hubo en Europa y Mundo Arabe en la época de la Edad Media. Razonamientos de cientificos antiguos respecto a un nuevo fenómeno tenían una lógica interesante. Dinero no tiene ningún valor ya que no lo hubo en el momento cuando Dios creó el mundo. Por no tener ningún valor, el propietario no pierde nada si da dinero al prestado. Entonces no puede pretender una ganancia o un cobro sobre un monto aportado.

Actividades de banqueros se veían por Iglesia como una blasfemia y burla de Dios, por lo tanto ellos se veían obligados a analizar nuevas esquemas de creditación para evitar prestados directos. Alcanzó un éxito notable la gente en Italia en el siglo 14, se llamaban banqueros (proviene de “banco” lo que decir una “mesa”). En vez de créditos directos se le proponía al cliente la compra-venta de las letras de cambio. Este trato fue una venta de una especie de dinero por la otra que se iba a usar para pagar y finiquitar la compra a un tiempo acordado. En aquella época habían vínculos muy estrechos de comercio entre Francia e Italia. Un empresario italiano que necesitaba dinero se iba con un banquero que le daba la cantidad requerida en efectivo en una moneda y los dos firmaban una letra de cambio de transaccion que lo obligaba al empresario a pagar una cantidad un poco mas en otra moneda ya en Francia.

Nuevo dinero italiano usado en bancos dio un impulso al desarrollo de comercio y lo pasó debido a un aumento de velocidad de transacciones. En 1338 llevar monedas de Ruán (norte de Francia) destino a Avignon requería 3 semanas. Siempre había un peligro de que iban a robar o asaltar la carga la misma gente contratada para llevar monedas. La letra de cambio podía recorrer el mismo camino en 8 días e inclusive si hubiera sido robado, al ladrón no se le daba chance para aprovecharlo. A pesar del costo de 8-12%, la letra de cambio aún era más barata que el costo para contratar a una patrulla armada para llevar monedas de oro y plata y joyas.

La organización de bancos y formación de ideas bancarias como un ramo independiente económico viene de la época de Renacimiento italiano. A principios no tuvo un gran éxito. Banqueros trataban de ser respetados al aumentar fortuna personal, comprando títulos de aristocracia y puestos altos en la jerarquía de iglesia. Pero obtuvieron una fama positiva nada más después de que empezaron a hacer la mayoría de operaciones a favor de capas sociales inferiores. Lo fue posible después de que se descubrieron enormes riquezas en América. La gente que dependía de dinero tradicionalmente (soldados, pintores, abogados, médicos, etc.) a partir de este momento se orientaba mucho más a cobros en dinero, no los interesaba cobrar algo con productos naturales (vivienda, alimentos, alcohol, sal, etc.) Inclusive prostitutas y dueños de bazares no deseaban aceptar productos naturales como pago de servicios que le daban al cliente. También querían monedas de oro, a lo menor, de plata.

La repartición de riquezas dio un empuje al sube de la capa media de empresarios (sobre todo en el siglo 17). Ellos estimularon unas  nuevas profesiones que trabajaban con dinero. Con desarrollo de bancos aparecieron agentes que se encargaban de la compra de todo -desde haciendas enteras hasta acciones de empresas. Los bancos necesitaban más dinero que podían permitirse y para este tiempo inició a formarse el sistema de depósitos bancarios lo que permitió a fin de cuentas para cada uno ser banquero y vivir de intereses que se cobraban sobre dineros dados como prestado.

Mercado actual de depósitos bancarios.

Actualmente todos los depósitos hechos con fines de guardar y aumentar dinero, se podrá darles una clasificación así:

  • Depósitos sin plazo fijo (depósitos de pedido) -son depósitos que pueden ser pedidos en cualquier momento por cliente;
  • Depósitos de plazo fijos (ahorros que colocan los bancos para un tiempo fijo, determinado anteriormente) -son depósitos que se colocan en el banco a un tiempo determinado, a un aňo, por ejemplo;

Sobre los depositos sin plazo fijo los bancos suelen pagar intereses bajos (0.1% anuales) ó no los pagan como tal. Unos bancos que tienen tradiciones de muchos siglos y atienden a una clientela grande y permanente, inclusive piden un cobro nada más por administrar cuentas. Por una parte se hace por una razón de que los bancos se encargan de operaciones de pago de sus clientes. Al mismo tiempo existe otra explicación a lo mismo: depósitos sin plazo fijo no les dan a los bancos la posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo. Aparte al aceptar ahorros los bancos obtienen ciertos riesgos: económicos, políticos, legales, inflación, etc. También incurren en gastos para mantener a empleados, abogados, departamento de impuestos, etc. 

El segundo grupo de depósitos lo forman “depósitos de plazo fijo”. Estos se abren para un periodo de tiempo de no menos de un año. En este caso se propone un interés más alto que depende, como regla, del plazo de ahorro y cantidad de dinero colocado. Los bancos tienen posibilidad de colocarlos y administrar durante un tiempo continuo

La tasa de interés depende también de la moneda de depósito. Por una parte se hace por una razón de que las economías nacionales de países-emisores de monedas se encuentran en diferentes fases del ciclo económico, los gobiernos de dichos países pueden tener una política económica diferente que lleva a bajar el curso de moneda o levantar.

Cabe señalar que los bancos seguros, como regla, dan intereses no altos sobre los depósitos de clientes. En 2004 los bancos más grandes de Liechtenstein proponían a sus clientes de 1,2% en USD y 1,55 % en EUR sobre los depositos hasta 100’000 EUR. En caso dado interes bajo se compensaba con una seguridad grande del banco y un nivel alto de servicio.

Actualmente los bancos mas grandes de mucha confianza proponen de 1 á 8% anuales sobre la aportación de 50’000 USD/EUR. Esta bien correspondido con inflación en países post-industriales (2-6% del costo medio USD/EUR) y rentabilidad de negocio legal en paises europeos (7,5 - 15%).

Cálculo de interés bancario.

Actualmente en todo el mundo la tasa de interés bancario se calcula según estándares únicos. La cantidad de dinero (M) que va a cobrar cliente a fines del plazo de depósito, se podrá calcular con fórmula siguiente:

М = D * (1 + r/100* t/360)

  • D -cantidad de ahorro;
  • r- tasa de interés bancario;
  • t -tiempo de depósito (en días);
  • 360 -días al año. En el medio bancario se considera que cada mes siempre tiene 30 días;

Por ejemplo, si ponemos 20’000 USD en un banco a 6 meses a 8% anuales, a fines del plazo vamos a cobrar:

М = 20'000 $ * (1 + 8%/100 * 180/360) = 20'000 * (1 + 0,08 * 0,5) = 20'000 * 1,04 = 20'800 $

La fórmula indicada es viable para ahorros cuyos intereses se calculan una sola vez -a fines de plazo o a fines del año. Pero hay ahorros cuando los intereses se calculan unas cuantas veces, por ejemplo, cada mes. En este caso lo que tenemos es una tasa de interés compuesta. Si intereses se calculan mensualmente, la ganancia que se obtiene, se podrá calcular con una fórmula que sigue abajo:

M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30),

Por ejemplo, si ponemos el mismo 20’000 USD en un banco a 12 meses á 8% anuales, a fines del plazo vamos a cobrar:

М = 21'660 $.

Entonces, menos que tengamos el plazo a fines del cual un banco u otra empresa pague intereses, mas ganancia va a obtener cliente.

Bancos casi nunca calculan intereses compuestos a un plazo que es menos de 1 año. Por eso intereses compuestos sobre depósitos bancarios hay caso de tomar en consideración nada más cuando los depositos se hacen a más años (tiempos).

Tasa de interés en agencias de bolsa.

Operaciones de ahorros primeramente se concentraban en bancos, actualmente lo mismo hacen tambien otras empresas e instituciones que no sean bancos por su naturaleza. Depósitos en agencias de bolsa que se destinan para la compra/venta de diferentes activos financieros, tambien pueden tener un caracter de ahorro. Si en deposito que tenga agente queda dinero libre, una parte de ello la puede usar para fines personales. Como por ejemplo, hacer una reserva en fondos de comercio internacional o invertir en papeles de valor de Estado. Por tal causa el agente puede calcularle al cliente intereses sobre el depósito, cabe señalar que se hace sobre dinero libre (Free Margin) los que no son usados en operaciones financieras por él. Free Margin puede variarse cada día por eso Interest Rate se calcula a fines de cada día y se acumula en una cuenta especial. De la cuenta mencionada los intereses calculados se van al depósito de cliente por todo mes en primeras fechas del mes que siga

Usualmente la agencia de agentes de bolsa propone varias tasas de interés y términos de venta dependiendo de las preferencias que tenga cliente. Por ejemplo:

  • Commission - 0,015 %, SWAP - 1 pip, Interest rate - 3%;
  • Commission - 0,03 %  , SWAP - 0 pip, Interest rate - 6%.

Primera opción (con una tasa de interés bajada) será más viable para clientes que tengan muchos tratos y los firman a menudo. Para ellos les es importante un bajo nivel de comisiones.

Segunda opción sera más viable para inversionistas grandes. Les importa más una tasa de interés más alta ya que los tratos se hacen a veces. Aparte, la oportunidad de no pagar por un aplazo de trato al próximo día (SWAP=0) les da una oportunidad de hacer tratos económicos a un periodo largo de tiempo. 

Para el cobro de intereses las agencias de bolsa establecen los términos adicionales:

  • Para que los intereses estén calculados sobre un deposito, habrá que hacer por lo menos un trato de un instrumento financiero que propone la agencia de bolsa. Lo es debido a que si cliente abre un deposito y no hace ningunas operaciones de compra/venta, entonces el cálculo de intereses en su cuenta será idéntico a un depósito bancario simple. No obstante, agencia de bolsa no resulta una institución bancaria por lo tanto no puede formalmente calcular intereses nada más por un simple hecho de la recepción de dinero.
  • El interés se calcula diariamente sobre dinero libre (Free Margin) y es necesario que su nivel no sea mas bajo que un nivel establecido por agencia de bolsa (Trigger). Por ejemplo si Trigger = 2’500$, entonces quiere decir que para fin de día Free Margin se baja más que 2’500$, y los intereses no se calculan.

Resumen:

Rasgos distintivos del cálculo de intereses sobre depositos en agencia de bolsa del depósito bancario son:

  • Intereses se calculan cada día y no cuando venza el depósito;
  • Tasa de interés es compuesta ya que los intereses entran a la cuenta mensualmente;
  • Ganancia sacada se reinvierte automáticamente diario y se calculan interés sobre ella;
  • El dinero de depósito puede ser retenido en cualquier momento, no obstante el interés calculado tampoco se pierde;
  • El depósito se puede completar en cualquier momento y el interés diario será calculado tomando en consideración la cantidad nueva;
  • Depósitos en agencia de bolsa pueden abrir no solamente especuladores, sino clientes que lleven una línea de inversiones menos riesgosa.
Interest Rate / Bank Interest
*  This article has been prepared and written by the specialists of analytics department of the Company Larson&Holz IT Ltd: Tasa de interés / Interés bancario
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